O Que É Yield Farming no Mundo das Criptomoedas?
Nesta seção, vou contar o que é yield farming no ramo das criptomoedas!
O yield farming não demorou para se tornar um dos métodos mais populares de ganhar uma renda passiva com as criptomoedas. O conceito em si ainda é um mistério para muitos, mas fazer yield farming pode te intimidar e confundir! É por isso que tentarei não falar de qualquer coisa que possa gerar confusão e contar tudo o que você precisa saber sobre yield farming.
Nesta seção, analisaremos o yield farming. Vou contar o que é yield farming, como funciona e como você também pode começar a fazer yield farming com suas criptomoedas!
Vamos lá!
Vídeo Explicativo
Vídeo Explicativo: O Que É Yield Farming no Mundo das Criptomoedas?
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What is Yield Farming in Crypto? (Animated Explanation)
O que É Yield Farming?
Então, o que é yield farming?
Bem, o termo consiste em duas palavras, então vamos lidar com cada uma separadamente.
“Yield” refere-se a recompensas passivas que você receberia por participar de algum tipo de processo. As recompensas são passivas, você não precisa participar ativamente desses processos o tempo todo.
Neste contexto, “farming” significa simplesmente “aquisição contínua”. Sendo assim, “yield farming” é simplesmente um método de receber lucros passivos (na forma de algum ativo) de maneira recorrente. É bem simples!
Quando se trata de criptomoedas, o yield farming não é muito diferente. Você investe alguma criptomoeda em um projeto e começa a receber ganhos periódicos passivos - em outras palavras, é uma maneira de obter uma renda passiva!
Na verdade, “investir” não é necessariamente o termo certo para usar aqui. Em vez disso, você “bloqueia” sua criptomoeda por um tempo. Veja o exemplo a seguir.
Imagine que você tem um saco com 10 doces. Um dia, um amigo faz uma oferta - se você emprestar a sacola para ele por uma semana, ele a devolverá com 12 doces.
Agora, seu amigo VAI usar os doces da sua bolsa para trocá-los com outras pessoas, mas, até o final da semana, não importa o que aconteça, você ainda receberá 12 doces de volta.
Você realmente se importa que seu amigo use os doces ao longo da semana? Isso importa mesmo? Na verdade, não - tudo o que importa é que você receberá os seus doces de volta e muito mais!
É assim que o yield farming funciona nas criptomoedas, mas existem diferentes tipos que você pode participar! Então, vamos conferir cada um desses tipos e tentar descobrir qual vale mais a pena?
Emprestar e Pegar Criptomoedas Emprestadas
A primeira forma de yield farming que você encontrará é o empréstimo e o pegar criptomoedas emprestadas. Este conceito tornou-se muito popular ao longo dos últimos anos!
Existem vários projetos financeiros descentralizados que permitem que os fãs de criptomoedas tanto emprestem criptomoedas quanto peguem emprestadas - plataformas como a AAVE são um ótimo exemplo disso.
A maneira mais comum de participar do yield farming com esses projetos é emprestar sua criptomoeda. Digamos que você tenha 1 Bitcoin e não planeja vendê-lo ou negociá-lo tão cedo.
Você iria até uma plataforma como a AAVE e emprestaria esse Bitcoin para outra pessoa. Não se preocupe, pois todo o processo é automatizado e acontece por meio de pools especiais - há riscos mínimos envolvidos. No entanto, se você não estiver familiarizado com pools de liquidez, recomendo a leitura desta seção sobre o tópico, para entender melhor o conceito.
Agora, dependendo de alguns fatores diferentes, você pode esperar receber uma APR (Taxa Percentual Anual) de até 34%. Em outras palavras, em um ano, você acabaria com 0,34 BTC a mais - é um valor muito significativo!
Para contextualizar, com instituições bancárias tradicionais, sua APR não ultrapassará 1%. Bem, você provavelmente pode ver por que o yield farming de criptomoedas é um tópico tão comentado!
Outro recurso incrível do empréstimo de criptomoedas é que, na maioria dos casos, você pode sacar seu dinheiro a qualquer momento. Então, se você acabar precisando desse 1 Bitcoin, pode simplesmente sacá-lo, sem qualquer impedimento.
Em seguida, o empréstimo. Este é um assunto um pouco complicado, preciso admitir, já que é uma das formas mais exclusivas de yield farming.
Imagine que você tem uma pintura muito antiga e valiosa. Você ama aquela pintura, passou muito tempo admirando-a e, portanto, não quer vendê-la! Mas você entrou em uma situação complicada e realmente precisa de dinheiro.
O que você pode fazer é pedir dinheiro emprestado, enquanto coloca sua pintura como garantia do empréstimo. Depois de pagar o empréstimo (+ juros), você também receberá sua pintura de volta. Agora, como a pintura é antiga e valiosa, seu preço no mercado aumentará durante esse período do empréstimo.
Esta é a visão geral de como o yield farming funciona quando você empresta criptomoedas. Se você acredita que o Bitcoin é uma criptomoeda incrível e seu preço aumentará, pode usá-lo como garantia para seu empréstimo - ou seja, você teria dinheiro para trabalhar, além de ter o BTC bloqueado como garantia, com as esperanças que, ao pagar seu empréstimo, esse Bitcoin valerá mais do que quando você o teve inicialmente! Agora, há mais um método incrível de como participar do yield farming enquanto você resolve emprestar e pegar criptomoedas emprestadas. É um pouco mais complexo, então vamos falar disso no final da seção, como um bônus - então, leia até o final!
Fornecendo Liquidez
A segunda grande forma de yield farming está em se tornar um provedor de liquidez. Parece extravagante, mas a ideia é muito simples - para entendê-la da melhor forma possível, leia a seção sobre pools de liquidez mencionada anteriormente!
Os provedores de liquidez são pessoas que fornecem seu dinheiro para exchanges de criptomoedas descentralizadas e recebem retornos passivos por isso. Digamos que você tenha U$1.000 e queira fazer com que ele “trabalhe para você”, por assim dizer. Bem, para começar, você primeiro converteria esse dinheiro em duas criptomoedas - digamos, Ethereum e AAVE.
Então, você pegaria seu ETH e AAVE e os forneceria a uma exchange descentralizada, como a Uniswap. As pessoas usariam seu Ethereum e AAVE para negociar de uma criptomoeda para outra. Cada uma dessas exchanges tem taxas!
Agora, as taxas são cobradas pela Uniswap e distribuídas aos provedores de liquidez como pagamento por sua liquidez. Um modelo muito simples, mas bastante eficaz!
Seus ganhos passivos verdadeiros dependerão de alguns fatores diferentes. Para começar, o valor que você fornece como liquidez e quantos outros provedores de liquidez estão no mesmo pool. Se o pool ETH-AAVE for enorme e houver milhares de outros fornecedores de liquidez, você provavelmente obterá um retorno menor!
No entanto, se você fornecer ao pool muitos tokens, seus retornos também serão muito maiores.
Outra coisa a observar são as taxas que a exchange descentralizada impõe. Dependendo dessas taxas, sua recompensa também varia! Até hoje, o Uniswap continua sendo a exchange descentralizada mais popular quando se trata de fornecer liquidez e obter juros passivos.
Staking
O terceiro método para participar do yield farming é familiar para muitos entusiastas de criptomoedas: staking.
À primeira vista, o staking pode parecer o mesmo que fornecer liquidez - você tem algumas criptomoedas ou tokens e os fornece a uma plataforma específica a fim de obter retornos passivos. As coisas não são tão simples sobre esse assunto - confira a seção sobre staking, assim como as diferenças entre moedas e tokens, se quiser saber mais.
Para continuarmos falando sobre yield farming, digamos apenas que staking é quando você bloqueia seus tokens na rede para que eles confirmem as transações de outras pessoas. Apenas moedas específicas podem ser apostadas - aquelas que são construídas no modelo de consenso Proof-of-Stake!
O exemplo mais simples de staking seria o projeto Cardano e sua moeda nativa chamada ADA. Você pode comprar ADA na maioria das exchanges de criptomoedas mais bem avaliadas do mercado, como Binance ou Coinbase. Depois de ter suas moedas ADA, você precisaria encontrar um staking pool - a maneira mais simples de fazer isso é transferir seu ADA para a carteira Yoroi - é uma carteira baseada em extensão do navegador e é o local mais popular onde as pessoas armazenam e mantêm suas moedas ADA. Além disso, a Yoroi tem vários pools disponíveis para serem acessados de dentro da carteira!
Tudo o que você precisa fazer é escolher o pool desejado e delegar suas moedas ADA nele. Com o passar do tempo, suas moedas começarão a gerar retornos passivos para você!
Este tema merece uma seção própria.
Outra maneira de apostar moedas e, portanto, o yield farming, é nas próprias exchanges de criptomoedas. Algumas das plataformas de exchange mais populares estão começando a oferecer a seus usuários a funcionalidade de staking - você pode comprar moedas e, em seguida, simplesmente apostar de dentro de sua carteira de criptomoedas baseada em exchange - geralmente há apenas um botão para pressionar e pronto!
Na maioria dos casos, suas recompensas de rendimento serão os mesmos tokens que você aposta, ou os chamados “tokens LP”, também conhecidos como tokens de provedor de liquidez. Você poderá negociar esses tokens LP para outra criptomoeda, como o Ethereum.
Taxas de Redistribuição
O último grande método para fazer yield farming é mantendo criptomoedas que possuem taxas de redistribuição.
Parece complicado? Bem, é super simples!
Algumas criptomoedas têm o que chamamos de “taxas de redistribuição”. Isso significa que sempre que você negociar essa criptomoeda, uma parte das taxas pagas pela negociação será distribuída a outros detentores dessa criptomoeda.
Provavelmente o exemplo mais conhecido disso seria o Safemoon, uma criptomoeda muito popular que possui taxas de redistribuição, assim como mecânica de queima de token.
A queima de tokens parece muito complicada, mas é simples. Ao fazer transações com uma criptomoeda, você paga certas taxas por suas transações na forma desses mesmos tokens - então, digamos, se você quiser enviar 10 Safemoon para seu amigo, isso custará 1 token Safemoon, como uma taxa de transação.
Algumas dessas taxas serão redistribuídas para os detentores de tokens - digamos que eles compartilhariam 0,5 token Safemoon. Os outros 0,5 Safemoon seriam enviados para uma carteira inativa e inacessível. Isso é o que é chamado de “queima de tokens” - os tokens nesta carteira seriam perdidos para sempre. Dessa forma, o token combate a inflação e ainda recompensa os detentores!
É claro que existem vários aspectos técnicos a serem observados quando se trata desse tipo de yield farming. O token pode oscilar muito de preço e você precisaria ter MUITOS tokens para receber ganhos de rendimento significativos.
Empréstimos Alavancados
Agora que abordamos os quatro grandes métodos de yield farming, eu também quero falar sobre um método de bônus. É chamado de "empréstimo alavancado" - deixei essa parte como um bônus porque é um pouco mais complicado do que as outras táticas de yield farming que discutimos nesta seção.
Imagine que você tem $100 em ETH. Você decide emprestar o ETH e pegar algumas moedas DOGE emprestadas, colocando seu ETH como garantia. Como sua garantia sempre precisará ser maior que seu empréstimo, você receberá $70 em Dogecoin em troca.
Agora, o que você faria é ir a uma exchange de criptomoedas e trocar suas Dogecoins por Ethereum. Você terá ETH novamente! Então, você leva de volta para a plataforma de empréstimo, coloca suas novas moedas ETH e empresta mais Dogecoin - e repete o processo!
Como sua garantia sempre será maior que seu empréstimo, isso chegará a um certo ponto. No entanto, no fim das contas, você terá muito mais ETH na plataforma de empréstimos do que no início.
Este não é um processo muito simples de configurar, pois requer conhecimento de APRs, diferentes plataformas de empréstimo e para pegar empréstimo e uma ótima escolha de momento. Além disso, os preços das criptomoedas hoje em dia são bastante voláteis e você pode acabar liquidando suas posições se o preço do ETH cair muito. No entanto, com um pouco de prática, esta pode ser uma estratégia de yield farming bastante interessante!
Portanto, para concluir a seção, gostaria de dizer que, quando se trata de yield farming, existem vários métodos que você pode empregar, com vários graus de risco e recompensa. Para resumir, você deve se concentrar nos projetos melhor classificados e nas criptomoedas que historicamente mostraram sinais de resistência contra grandes oscilações de preços e volatilidade geral do mercado.