O Que É um Investidor Institucional?

Um investidor institucional é uma pessoa jurídica ou uma organização que participa de negociações no mercado comercial em nome dos clientes, muitas vezes investidores de varejo. Os investidores institucionais são considerados os “elefantes” no mercado de ações: eles têm uma forte influência sobre os preços. Eles negociam diariamente grandes volumes de ativos, tendo assim um impacto direto sobre o preço de mercado.

O papel dos investidores institucionais no mercado tem crescido bastante nos últimos anos. Eles são responsáveis por cerca de 70% do volume negociado em quase todas as classes de ativos. Eles não investem seu próprio dinheiro na negociação, mas utilizam as carteiras de investimento de seus clientes para gerar lucro.

A posição dos investidores institucionais foi fortalecida pelas mudanças na estrutura de mercado, que levou à introdução da negociação algorítmica e quantitativa. Um investidor institucional pode administrar vários fundos ao mesmo tempo, agindo assim como um veículo de investimentos combinados.

Os investidores institucionais conseguem administrar equipes que analisam as mudanças e tendências do mercado para determinar quando é o momento certo para investir. Ao contrário dos investidores de varejo, que estão sujeitos a mais riscos de investimento, os investidores institucionais possuem mais experiências no manuseio de seus instrumentos financeiros.

Em muitos casos, o investidor institucional contrata analistas de vendas que lhe fornecem dados valiosos, tais como estimativas de consenso. Isto o ajuda a tomar decisões de investimento que estão focadas em melhorias de longo prazo do valor da carteira.

Os volumes negociados pelos investidores institucionais são tão grandes que podem afetar o mecanismo de descoberta de preços e o crescimento geral do mercado. O dinheiro combinado que os investidores trazem para o mercado é extremamente importante.

Os investidores institucionais são vistos como confiáveis, já que, em muitos casos, eles são pessoas jurídicas e, assim, mais propensos a cumprir as leis e regulamentações. Eles têm boa experiência de mercado, não são tão propensos ao risco quanto os investidores de varejo e têm um bom gerenciamento sobre o timing de suas ordens de stop-loss, minimizando possíveis perdas.

Existem seis tipos principais de investidor institucional:

• Bancos: os bancos podem investir em obrigações, fundos de capital privado e outros ativos em nome de seus clientes; isto inclui bancos comerciais e bancos centrais;
• Cooperativas de crédito: organizações financeiras que permitem aos membros comprar ações a taxas pré-determinadas. Os membros também atuam como proprietários da organização e compartilham o lucro;
• Fundos de cobertura: investimentos conjuntos que dependem de estratégias para ajudar a reduzir a concorrência e maximizar a alavancagem. Eles atuam como investimentos conjuntos onde o gerente desempenha o papel de sócio geral e os investidores atuam como sócios limitados. Os fundos de cobertura operam com ativos líquidos;
• Seguradoras: organizações que negociam os prêmios conjuntos adquiridos de seus clientes para cobertura de saúde ou de propriedade. A carteira de investimentos compensa os créditos;
• Fundos mútuos: empresas diversas de investimento. Um gestor é responsável pelo pool de investimentos. Cada investidor é proprietário de diferentes porcentagens das ações ao contribuir para o fundo;
• Fundos de pensão: fundos de investimento que recebem contribuições de patrocinadores privados e públicos. Os fundos de pensão são utilizados para cobrir os anos após a aposentadoria para os beneficiários que escolheram participar do fundo.

Embora os investidores de varejo também desempenhem um papel importante no comércio de mercado, há inúmeras diferenças marcantes entre os dois tipos de investidores. Para começar, os investidores de varejo não são limitados por dogmas institucionais. Eles podem decidir sobre a carteira na qual desejam investir.

Os investidores individuais de pequena escala conseguem se concentrar em investimentos de curto prazo que lhes proporcionam ganhos mais rápidos. Os investidores institucionais tendem a ser mais focados em metas e adotam estratégias comerciais que se concentram em investimentos de longo prazo em grandes capitais.

Mercados voláteis podem assustar e afastar os investidores individuais de pequena escala do mercado. Assim, os investidores de varejo são mais propensos a agir em terreno seguro. Os investidores institucionais tendem a tirar proveito das oscilações do mercado para maximizar seus ganhos. As decisões de investimento são tomadas com base em informações fornecidas por analistas de vendas e especialistas financeiros.

Ao contrário dos investidores de varejo, os investidores institucionais conseguem ativar e gerenciar atividades de mercado maiores. Eles podem adquirir vários ativos, o que não é uma possibilidade para os investidores de varejo. Os investidores institucionais recebem um tratamento de mercado muito mais privilegiado e não estão sujeitos à mesma regulamentação rigorosa.

Além disso, é mais fácil para os investidores institucionais adquirir títulos e outros ativos estrangeiros.