O Que É Empréstimo Relâmpago?

Um empréstimo relâmpago ganhou popularidade em vários protocolos DeFi baseados em Ethereum.

Os empréstimos relâmpago são um novo tipo de empréstimo desprotegido que pode ser obtido por meio de redes DeFi. Esses empréstimos são usados ​​por traders DeFi para uma variedade de métodos de geração de lucro, incluindo arbitragem e swaps de garantias. Sao considerados uma solução fornecida pela plataforma Aave.

Portanto, os empréstimos relâmpago geralmente são suportados e financiados usando protocolos de empréstimo como CREAM ou Aave. Eles oferecem empréstimos de transação única como um recurso que permite que eles sejam misturados com Uniswap ou outros dApps semelhantes.

Além disso, não precisam de garantias, pois não há risco associado à contraparte ou ao crédito.

Em relação a isso, os empréstimos relâmpago são super eficientes em termos de capital, pois fornecem grandes quantidades de alavancagem. Esse tipo de eficiência de capital só pode ser alcançado em DeFi e não nos mercados financeiros tradicionais.

Falando de finanças tradicionais, existem dois tipos de empréstimos - garantidos e não garantidos. Os bancos oferecerão aos seus clientes empréstimos não garantidos com base em seu histórico de crédito.

Os credores frequentemente exigem que os mutuários ofereçam garantias para garantir que, se o mutuário não puder pagar o empréstimo, o credor ainda poderá recuperar seu dinheiro. Mesmo que o cliente tenha uma excelente pontuação de crédito, não há garantias de que o banco concederá um empréstimo.

Foi daí que surgiu a ideia de “empréstimos garantidos”.

Assim, um empréstimo não garantido é quando nenhuma garantia é necessária. Essa ausência de garantia não implica que o credor do empréstimo relâmpago não receberá seu dinheiro de volta. Ela simplesmente indica que ele será enviado de volta de uma maneira diferente.

Em vez de fornecer garantias, o mutuário precisa devolver os fundos em um instante.

Um empréstimo relâmpago permite que um cliente tome o quanto desejar sem incorrer em taxas iniciais. Por exemplo, se alguém quiser emprestar US$ 20.000 em ETH, um protocolo de empréstimo o oferecerá rapidamente, mas isso não indica que os fundos agora pertencem ao mutuário.

Em vez disso, ele deve usar o dinheiro emprestado para pagar a obrigação e talvez manter os fundos que sobrarem.

Para que isso funcione, a operação deve ser rápida e a dívida deve ser quitada com o protocolo o mais rápido possível, caso contrário, a transação será cancelada. Um blockchain impõe o compromisso de empréstimo, portanto, um livro descentralizado não exige garantias do usuário.

Embora as transações sejam rápidas, os empréstimos relâmpago são vulneráveis ​​à manipulação. Os ataques de empréstimo relâmpago são uma espécie de ataque DeFi no qual um usuário malicioso adquire um empréstimo relâmpago por meio de um protocolo de empréstimo e distorce o mercado a seu favor, utilizando vários tipos de táticas de chapéu preto.

Os mais baratos de executar e os mais fáceis de se livrar são os ataques de empréstimos relâmpago. Desde que o DeFi disparou em popularidade, esses tipos de ataques se tornaram mais frequentes. Para especificar, já existem centenas de milhões de dólares em perdas. Da mesma forma, os invasores de empréstimos relâmpago dependem de criar novas maneiras de manipular o mercado e também aderir às leis de blockchain.

Em vez de depender de um único DEX para seu feed de preços, as plataformas DeFi podem usar profetas de preços descentralizados como Chainklink e Band Protocol para reduzir o vetor de ataque para assaltos a empréstimos relâmpago.

Um dos fatores mais cruciais que permitem que atores mal-intencionados escapem de ataques de empréstimos relâmpago é a latência no tempo de resposta dos fabricantes de plataformas DeFi. Ferramentas automatizadas devem ser empregadas para evitar que isso ocorra.

O OpenZeppelin Defender, por exemplo, é uma solução que permite que os gerentes de projeto identifiquem falhas de contratos inteligentes e outras atividades incomuns, permitindo que eles respondam rapidamente e eliminem riscos.

Além disso, os empréstimos relâmpago são fundamentalmente formas de empréstimos, com características especiais. Eles foram criados como parte de uma tendência maior de tornar os instrumentos financeiros mais acessíveis ao público em geral, eliminando a necessidade de intermediários como bancos e outras organizações financeiras tradicionais.

A obtenção de um empréstimo satisfatório é um procedimento demorado. Em um caso usual, um mutuário é obrigado a reembolsar o empréstimo durante um período de meses ou talvez anos. No entanto, este não é o caso dos empréstimos relâmpago. É instantâneo.

O contrato inteligente para o empréstimo deve ser executado na mesma transação em que foi arrendado, o que implica que o mutuário deve recorrer a outros contratos inteligentes para fazer transações rápidas com os fundos emprestados antes do fechamento da transação.