O Que É Drawdown?

Vamos descobrir o significado de Drawdown, a definição no mundo das criptomoedas, o que é Drawdown e tudo mais em detalhes.

Normalmente, drawdown (rebaixamento ou perda, em tradução livre) é usado para se referir à perda máxima de valor de um investimento em relação ao seu valor máximo durante um determinado período. O drawdown pode te ajudar a determinar quão arriscado é um investimento ou fundo em particular e se ele é adequado para você. Quanto mais arriscado for o fundo, maior a possibilidade de perda de valor. Assim, você pode escolher um fundo com menos drawdowns se estiver preocupado com a volatilidade e quiser uma maior estabilidade no investimento.

Os drawdowns também podem ser usados na negociação de produtos ao:

• Descrever a diferença entre o saldo e o patrimônio em um determinado momento.
• Ver como uma estratégia ou modelo de negociação é estável a longo prazo.
• Estimar quanto patrimônio líquido seria necessário para evitar drawdowns abaixo de certos níveis.

Como É Calculado o Drawdown Máximo?

A fórmula de drawdown máximo (MDD):

MDD = (Menor Valor - Valor de Pico) / Valor de Pico

O drawdown máximo pode ser calculado de duas maneiras. Se você quiser saber sua perda máxima diária, compare os preços de negociação diária. Contudo, se estiver mais interessado em retornos a longo prazo, compare os balanços mensais da conta.

Falando sobre o processo de cálculo em si, encontrar o maior pico em sua curva de patrimônio líquido é o ponto de partida para determinar o MDD. Depois de encontrar o pico mais alto de sua curva de patrimônio líquido, você precisará determinar onde se encontra o ponto mais baixo. O MDD é calculado dividindo a diferença entre estes dois valores pelo ponto mais alto.

Por exemplo, se o patrimônio líquido da conta atingir US $10.000 após uma entrada comercial, cair para US $9.500 e depois subir para US $10.500, você terá um drawdown de US $500 (ou 5%). Observe que muitos traders consideram importante um MDD mais baixo porque significa menos risco.

Contudo, embora a taxa de retorno do investimento seja importante, ela não conta a história toda quando se trata de risco. Um investimento pode ter uma alta taxa de retorno, mas seu valor ainda pode cair drasticamente antes de subir outra vez. Os investidores estariam sujeitos a uma volatilidade maior e mais inclinados a vender com prejuízo. O drawdown dá informações adicionais aos investidores para ajudá-los a entender quanto dinheiro eles potencialmente perderiam em um investimento específico.

Além disso, o drawdown máximo é muitas vezes usado para estimar o risco em um portfólio de títulos. Um MDD mais alto sugere um nível de risco mais alto, enquanto um MDD mais baixo indica um nível de risco mais baixo.

Digamos que um fundo de investimento tem um retorno médio de 10%, mas um drawdown máximo de -20%. Isto sugere que houve períodos em que os investidores poderiam ter perdido 20% de seu investimento se tivessem comprado no topo e vendido na base, mesmo que o retorno médio anual fosse bom.