O Que É Arbitragem?

Mercados como o de criptomoedas ou o de bolsas de valores tradicionais são projetados para serem ineficientes. Alguns motivos são o acesso desigual à informação entre os participantes do mercado, ferramentas e estratégias de negociação variadas, custos de transações e outros.

Essas variáveis ​​podem fazer com que os preços dos mesmos ativos (tradicionais ou digitais) sejam inconsistentes nas diversas plataformas de mercado. Traders cientes dessas informações variadas e que sabem como usá-las a seu favor para maximizar os lucros são conhecidos como traders de arbitragem.

A negociação de arbitragem é uma estratégia de comprar um ativo onde ele está listado mais barato e vendê-lo em um mercado onde seu preço é mais alto quase simultaneamente. Esse fenômeno existe graças às ineficiências do mercado.

Os operadores de arbitragem, também conhecidos como arbitradores, aumentam seus lucros, tornam os mercados mais eficientes e garantem que o preço do mesmo ativo seja semelhante em várias bolsas.

Os arbitradores compram ativos a um preço mais baixo em uma bolsa e os vendem por mais em outra, o que faz com que a divisão entre as bolsas reduza. Isso diminui a janela de oportunidade para negociação de arbitragem, tornando os mercados mais eficientes.

A negociação de arbitragem garante que os ativos não se desviem de seu valor justo por um período prolongado e aumenta o fluxo de liquidez entre bolsas diferentes.

Como a negociação de arbitragem é realizada conforme a mesma quantidade de um ativo é comprada e vendida em diferentes bolsas, há pouco ou nenhum risco na estratégia para o arbitrador.

O aspecto da velocidade da arbitragem pode ser arriscado, pois a negociação precisa ser realizada quase instantaneamente em bolsas diferentes. Também há um alto custo de negociação, conhecido como comissão, que os arbitradores precisam pagar nas bolsas.

A negociação de arbitragem pode ocorrer entre dois ou mais mercados, com um ou mais ativos. Um arbitrador pode comprar uma criptomoeda como um ativo por U$30.254 por moeda na bolsa X e vendê-la por U$30.476 na bolsa Y.

Negociações mais complexas que envolvem a troca de três ativos diferentes em três mercados diferentes são conhecidas como arbitragem triangular.

Os avanços tecnológicos e a negociação automatizada permitiram que haja menos oportunidades para negociação de arbitragem em ritmo acelerado. Mesmo com a existência contínua de ineficiências de mercado, a arbitragem continua sendo uma parte vital do comércio entre mercados.