O Que é Staking Líquido? É Melhor do que o Staking Tradicional?

O que é staking líquido de criptomoedas? Resumindo, é um conceito inovador que traz liquidez e flexibilidade ao staking tradicional. Depois de bloquear seus ativos, os indivíduos recebem tokens negociáveis ​​(ativos líquidos), que representam sua participação.

Essa flexibilidade permite que os participantes respondam às oportunidades de mercado, gerenciem riscos e se adaptem às mudanças de prioridades de investimento. Você pode participar de staking de criptomoedas em protocolos descentralizados de staking ou em algumas exchanges de criptomoedas, como Binance ou Crypto.com. Tendo isso em mente, vamos dar uma olhada mais de perto no que é staking líquido.

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O Que é Staking Líquido?

A questão do que é staking líquido de criptomoedas tornou-se uma das perguntas mais frequentes porque o modelo de staking tradicional tem limitações inerentes, particularmente em termos de liquidez e flexibilidade.

Mas vamos começar com o básico: o staking de criptomoedas é o processo de participar ativamente na validação de transações em uma rede blockchain de Prova de Participação (PoS).

Ao contrário de Prova de Trabalho (PoW), onde os mineradores validam transações com base no poder computacional, o PoS depende de validadores que "apostam" seus criptoativos como garantia para validar transações e criar novos blocos. Para fazer isso, eles recebem recompensas de staking, gerando renda passiva^[1].

No entanto, os métodos tradicionais de staking exigem o bloqueio de seus tokens, limitando sua liquidez e usabilidade.

O staking líquido de criptomoedas resolve esse problema fornecendo aos stakers ativos líquidos em troca dos ativos em staking. Esses ativos líquidos, também conhecidos como derivativos de staking líquidos, representam o valor dos tokens em staking e podem ser negociados livremente, usados ​​como garantia ou empregados em diversas outras atividades financeiras dentro do ecossistema cripto.

Essa flexibilidade permite que os usuários respondam às condições do mercado, capitalizem oportunidades de investimento ou ajustem suas estratégias conforme necessário.

Agora que você sabe brevemente o que é staking líquido, vamos examinar suas diferenças em relação ao staking tradicional com mais detalhes.

Staking Líquido x Staking Tradicional

Eu meio que acabei de dar a você uma versão "staking líquido explicado de forma simples". Agora, deixe-me expandir isso. Começarei com uma visão geral de como funciona o staking tradicional:

Propriedade de Token

Para participar do staking, os usuários precisam adquirir e manter uma certa quantidade de criptomoedas específicas que pertencem a uma rede blockchain de Prova de Participação. Isso significa que os indivíduos devem garantir um acúmulo consistente e constante de tokens para manter sua posição como participantes ativos no processo de staking.

Seleção de Validadores

Cada sistema PoS possui validadores, que são escolhidos com base em seu staking ou no grande número de tokens que possuem. Na maioria dos sistemas PoS, quanto maior o staking, maior a probabilidade de ser selecionado como validador.

Os validadores se revezam propondo e validando prontamente novos blocos na blockchain. Este design tem como objetivo incentivar a participação ativa e desencorajar atividades maliciosas.

Consenso e Recompensas

Os validadores trabalham juntos incansavelmente para alcançar um acordo unânime sobre o estado da blockchain e para garantir que todas as transações sejam válidas e precisas.

Como uma recompensa substancial por sua dedicação e participação contínuas, os validadores recebem tokens adicionais, geralmente na proporção de seu staking. Essas recompensas servem como um incentivo eficaz para proteger a rede.

Staking e Unstaking

Os participantes podem fazer staking com seus tokens "bloqueando"-os com segurança em uma carteira designada ou um contrato inteligente intrinsecamente associado à rede blockchain. Esse tipo de staking normalmente envolve um compromisso de tempo significativo, no qual os tokens são mantidos com segurança por um período predeterminado para apoiar adequadamente a estabilidade e a segurança da rede.

Cortes

Os validadores podem enfrentar penalidades severas, muitas vezes chamadas de cortes, se eles se comportarem de forma maliciosa ou falharem flagrantemente em seguir as rigorosas regras de consenso da rede. O corte pode resultar na perda impiedosa de uma parte substancial ou, em casos graves, da totalidade dos tokens em staking.

Essas penalidades são aplicadas diligentemente como um impedimento contra qualquer comportamento desonesto e prejudicial, para efetivamente salvaguardar a integridade da rede e promover um sentimento de confiança entre os participantes. É fundamental garantir que o ecossistema de staking permaneça robusto, seguro e resiliente contra ameaças potenciais.

Então, resumindo, com o staking tradicional, os usuários bloqueiam seus criptoativos por um período pré-determinado, contribuindo assim para a segurança da rede. Durante o período de bloqueio, os stakers não conseguem acessar ou negociar seus ativos, pois estão comprometidos em apoiar as operações da rede.

A duração do período de bloqueio varia dependendo do protocolo blockchain específico, variando de alguns dias a meses ou até mesmo anos.

Agora, o staking líquido funciona mais ou menos da mesma forma, exceto pelo fato de que, uma vez que os stakers bloqueiam seus ativos, eles recebem tokens líquidos.

Esses tokens representam não apenas o valor intrínseco dos ativos em staking, mas também as recompensas substanciais e os benefícios abundantes associados a eles, permitindo aos usuários negociá-los, transferi-los ou utilizá-los dentro do crescente ecossistema Web3. Portanto, o staking líquido de criptomoedas introduz o conceito de derivados de staking líquidos, que podem ser utilizados em vários protocolos financeiros descentralizados, plataformas de empréstimo ou protocolos de cultivo de renda.

Essa utilidade adicional expande o potencial de ganho dos ativos em staking, permitindo que os usuários gerem renda adicional e maximizem seus ganhos financeiros, ao mesmo tempo que se envolvem ativamente com o ecossistema mais amplo de criptomoedas.

Em suma, a essência do que é staking líquido representa um avanço significativo no staking tradicional. Em primeiro lugar, através da oferta de maior liquidez e flexibilidade e, em seguida, através da acessibilidade em comparação com o modelo de staking tradicional.

O Que é Restaking Líquido?

Ao procurar uma resposta para a pergunta "O que é staking líquido?", você também pode se deparar com um processo chamado restakaging líquido.

O restaking líquido é construído sobre o staking líquido, mas tem uma diferença. Ele traz a oportunidade de ganhar ainda mais ao depositar seus tokens cripto de staking líquido em um protocolo de restaking, que rende recompensas de restakings líquidos. Portanto, tokens de restaking líquidos representam a aposta inicial, recompensas de staking líquido e recompensas de restaking líquidos.

Essa abordagem oferece aos usuários uma camada extra do potencial de lucro. No entanto, em comparação com o staking tradicional e o staking líquido, o restaking líquido tem o perfil de risco mais alto e apresenta riscos mais complexos, pois você estará envolvido com vários protocolos DeFi ao mesmo tempo.

Dito isso, com uma compreensão clara das diferenças entre o que é staking líquido, staking tradicional e restaking líquido, vamos exploram tokens cripto de staking líquido com mais detalhes, discutindo sua funcionalidade, benefícios e as oportunidades que eles trazem para o ecossistema de staking.

Tokens de Staking Líquido

No contexto do que é staking líquido, a introdução de tokens de staking líquido de criptomoedas é exatamente o que revolucionou o cenário de staking.

Simplificando, tokens de staking líquido são tokens digitais que representam ativos em staking^[2]. Eles são criados por meio de um processo chamado tokenização, onde os criptoativos subjacentes são "embrulhados" ou tokenizados para permitir seu uso em aplicativos DeFi e ainda ganhar recompensas de aposta.

O criptoativo mais popular que é compatível com staking líquido é o Ethereum. Além disso, porém, existem várias outras criptomoedas que o suportam, incluindo Polygon, Cardano, Avalanche e Cosmos. No entanto, as plataformas e protocolos de cripto líquido mais conhecidos geralmente só permitem que você faça staking de ETH.

Dito isso, vamos examinar as principais características e aspectos dos tokens de staking líquido:

Representação de Propriedade

Os tokens de staking líquido funcionam como uma espécie de IOUs baseados em blockchain, atestando a propriedade do titular dos ativos em staking. Os detentores podem apresentar esses tokens como prova de propriedade dos ativos em staking e quaisquer recompensas obtidas pela participação na rede.

Provisão de Liquidez

Tokens de staking líquidos fornecem liquidez para ativos em staking, permitindo aos detentores negociá-los em exchanges de criptomoedas. Essa liquidez permite que os detentores respondam às condições de mercado e às oportunidades de investimento sem esperar que o período de staking dos ativos em questão expire.

Garantia

Como os tokens de criptmoedas líquidos estão atrelados aos ativos em staking, eles mantêm valor e são considerados garantias válidas. Os detentores podem usá-los para adquirir empréstimos, emprestar outros ativos ou participar de estratégias de cultivo de renda em plataformas DeFi.

Além disso, os tokens de staking líquidos geralmente têm um valor mais alto do que os tokens aos quais estão vinculados porque representam o ativo apostado mais as recompensas do staking.

Compatibilidade Entre Cadeias

Alguns tokens de staking líquido, como o StETH do Lido, são cross-chain, o que significa que podem ser usados ​​em múltiplas plataformas blockchain. Essa compatibilidade entre cadeias expande a utilidade e os casos de uso de tokens de staking líquido, permitindo que os detentores aproveitem diferentes plataformas para seus ativos em staking.

Os tokens de staking líquido oferecem vários benefícios aos detentores de criptomoedas, incluindo maior liquidez, flexibilidade e oportunidades para ganhar recompensas adicionais. Neste ponto, já falei bastante sobre essas coisas.

No entanto, eles também trazem riscos. Por um lado, os tokens de staking líquido dependem de contratos inteligentes para facilitar a tokenização e outras funcionalidades dentro do ecossistema DeFi. Os contratos inteligentes são suscetíveis a vulnerabilidades, bugs ou explorações que podem levar a perdas financeiras ou roubo de tokens.

Além disso, a funcionalidade cross-chain introduz recursos adicionais complexidades associadas à interoperabilidade e segurança de contratos inteligentes. Os detentores de tokens de staking líquido devem estar cientes desses riscos e ter cautela ao interagir com protocolos DeFi.

Apesar desses riscos, porém, os tokens de staking líquido desempenham um papel crucial no aumento da utilidade dos ativos apostados e na promoção da inovação dentro do ecossistema DeFi.

Benefícios e Desvantagens do Staking Líquido

Para realmente entender o que é staking líquido de criptomoedas, é necessário explorar ambos os seus benefícios e desvantagens (já falei sobre alguns desses pontos, então também será uma atualização para seu conhecimento recém-adquirido):

Benefícios

Liquidez. Uma das principais vantagens do staking líquido de criptomoedas é que ele fornece liquidez aos usuários que bloquearam seus tokens para staking (está literalmente no nome). Ao converter ativos em staking em tokens líquidos, os usuários podem negociar livremente em exchanges de criptomoedas.

Flexibilidade. O staking líquido oferece aos usuários a flexibilidade para gerenciar seus ativos em staking de forma mais eficaz. Isso elimina a necessidade de escolher entre staking e liquidez, uma vez que os usuários podem ter ambos simultaneamente.

Eles podem optar por liquidez parcial ou total dos ativos em staking sempre que precisarem de fundos, mantendo ao mesmo tempo sua posição de staking. Esta flexibilidade pode ser particularmente útil em mercados voláteis ou quando os usuários necessitam de acesso imediato ao seu capital.

Eficiência de capital. O staking líquido de criptomoedas permite que os usuários maximizem sua eficiência de capital ganhando recompensas de staking enquanto participam ativamente de outras estratégias de investimento.

Essas estratégias incluem principalmente empréstimos ou fornecimento de liquidez em protocolos financeiros descentralizados. Além disso, essa liquidez permite que os usuários acessem seu capital e potencialmente obtenham retornos adicionais participando de outras oportunidades de investimento.

Desvantagens

Cortes. No staking líquido de criptomoedas, ainda existe o risco potencial de redução (assim como no staking tradicional). A redução ocorre quando um validador se comporta de forma maliciosa ou negligente, levando a uma penalidade na forma de redução nos ativos em staking.

Quando os ativos são liquidados e usados ​​ativamente para outros fins, os usuários podem ter a supervisão e o controle sobre a sua posição de staking reduzidos, aumentando a probabilidade de ações não intencionais que poderiam resultar em penalidades severas. Os usuários devem estar atentos e escolher validadores confiáveis ​​para minimizar esse risco.

Riscos de terceiros. O staking líquido frequentemente envolve a dependência de plataformas de terceiros para facilitar a conversão de ativos em staking em tokens líquidos. Isso introduz risco de contraparte, pois os usuários precisam confiar na segurança, integridade e confiabilidade desses provedores de serviços.

Se a plataforma de terceiros for comprometida ou apresentar problemas técnicos, os usuários poderão enfrentar possíveis perdas ou dificuldades em acessando seus ativos.

Volatilidade. O staking líquido de criptomoedas expõe os usuários à volatilidade inerente do mercado de criptomoedas. Embora a capacidade de acessar liquidez proporcione flexibilidade, isso também significa que os usuários estão sujeitos a mais flutuações de mercado do que estariam se apenas mantivessem seus ativos bloqueados.

Se o valor do tokens líquidos diminui significativamente, os usuários podem sofrer perdas ao converter seus ativos em staking quando voltarem na forma desejada. O gerenciamento adequado de riscos e a compreensão da dinâmica do mercado são essenciais para mitigar esse risco.

Pode afetar a participação na governança. Por último, o staking líquido pode impactar a capacidade dos usuários de participar ativamente na governança da rede ou nos processos de votação. Quando os ativos em staking são convertidos em tokens líquidos, os usuários podem perder direitos de voto ou influência sobre as decisões da rede (é claro, não é o caso de todas as redes). Essa limitação pode reduzir o nível de envolvimento e impactar a capacidade dos usuários de moldar a direção da rede blockchain.

Resumindo, o staking líquido oferece vários benefícios, mas também tem desvantagens. Ao utilizar este conceito mais aprofundado do que é staking líquido e tomar decisões informadas com base nos seus objetivos específicos, os investidores podem alcançar os seus objetivos sem quaisquer obstáculos evitáveis ​​no caminho.

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Como Participar do Staking Líquido?

Para aprofundar sua compreensão sobre o que é staking líquido, é melhor compreender o cerne do assunto. Assim, para participar do staking líquido, você pode utilizar diversas plataformas que são compatíveis com essa funcionalidade. Analisarei brevemente algumas das opções mais populares antes de prosseguir com um guia passo a passo sobre como fazer isso na Binance.

Binance

Binance é uma exchange de criptomoedas bem conhecida que oferece muitos recursos, um dos quais é o staking de ETH. Agora, ela não se refere a ele como "staking líquido", mas fornece aos usuários tokens Wrapped Beacon ETH (WBETH) que representam seu ETH em staking e as recompensas de staking que você recebe. Você pode usar WBETH dentro ou fora da Binance enquanto ainda faz staking com seu ETH. Então, isso, por definição, é exatamente o que é staking líquido.

A melhor parte é que você pode começar com apenas 0,0001 ETH (em vez dos 32 ETH necessários para fazer staking diretamente através da rede Ethereum). Além disso, você não precisa configurar ou manter nós, porque a Binance faz isso para você.

O staking de ETH com o APR da Binance é dinâmico, então ele muda com base nas recompensas de staking on-chain do Ethereum. No momento em que escrevo, a TAEG é de 2,99%. Observe que a Binance cobra uma taxa de comissão de 10% das recompensas ganhas.

Crypto.com

Crypto.com é outra exchange de criptomoedas popular que oferece staking líquido para ETH. Ela agrupa o ETH em staking no Crypto.com Staked ETH (CDCETH), que os detentores podem desembrulhar a qualquer momento sem quaisquer taxas de conversão.

Os detentores de CDCETH podem esperar recompensas de staking aprimoradas, que eles receberão por meio de uma taxa de conversão aumentada de CDCETH em ETH em staking.

Lido

Então, também temos o Lido, um protocolo descentralizado de staking líquido que permite aos usuários fazer staking ETH ou MATIC e receber tokens líquidos em troca. Definitivamente aparecerá ao pesquisar "O que é staking líquido de criptomoedas?".

Ao fazer staking de ETH no Lido, você pode receber stETH ou wstETH. Este último oferece taxas de gás reduzidas ao usá-lo em plataformas DeFi dentro do ecossistema L2 da Etherum. Quando se trata de MATIC, você pode receber apenas stMATIC.

No momento em que escrevo, a TAEG para staking de Ethereum no Lido é 3,6%, enquanto a TAEG para staking de MATIC é 4,3%. A propósito, o Lido tem um programa Rewards-Share, que fornece aos stakers dedicados as recompensas de staking do DAO do Lido. Para se qualificarem para o programa, os participantes precisam demonstrar que podem contribuir com um mínimo de 2.500 ETH para o Lido dentro de um prazo de 12 a 24 meses e estar dispostos a promover o projeto.

Rocket Pool

Rocket Pool é outro protocolo descentralizado que permite o staking líquido de Ethereum. Os stakers só precisam depositar pelo menos 0,1 ETH e receberão rETH em troca. O Rocket Pool combina stakers líquidos com operadores de nós, mas não cobra nenhuma taxa por este serviço.

A APR para staking líquido no Rocket Pool também é dinâmica, como em qualquer outro lugar. No momento em que escrevo, você pode obter uma TAEG de 3,08%.

Há uma diferença entre fazer staking em exchanges centralizadas como Binance ou Crypto.com e protocolos descentralizados como Lido ou Rocket Pool. Plataformas centralizadas são mais convenientes para iniciantes, pois simplificam o processo de staking líquido, mas há riscos de insolvência, má gestão ou questões regulatórias.

Protocolos descentralizados, por outro lado, eliminam pontos únicos de falha e permite que os usuários mantenham a soberania sobre seus ativos. No entanto, o uso desses protocolos requer mais conhecimento técnico, e os stakeholders podem enfrentar taxas de gás mais altas, riscos de contratos inteligentes e maior congestionamento da rede.

Prós

• Taxas de negociação baixas
• Funcionalidade excepcional
• Aplicativo de negociação para dispositivos móveis

Principais Recursos

• Taxas de trading muito competitivas
• Um aplicativo mobile intuitivo
• Até 100x de alavancagem disponível

UP TO $30,000 BONUS

Prós

• Uma plataforma de troca de criptomoedas muito conhecida
• Mais de 500 criptomoedas diferentes disponíveis
• Autenticação de dois fatores

Principais Recursos

• Mais de 500 criptomoedas diferentes disponíveis
• Segurança forte
• Taxas de saque baixas

SECURE $600 BONUS

Prós

• Recursos avançados
• Vários tipos de ativos negociáveis
• Taxas decentes

Principais Recursos

$20 in BTC

Como Participar do Staking Líquido na Binance?

Ok, vamos entrar em detalhes sobre o staking líquido na Binance. Primeiramente, vamos falar sobre como começar a fazer staking:

Etapa 1: Faça login ou cadastre-se na Binance. Se você for um novo usuário, observe que você também precisará passar no KYC para acessar o staking de ETH (ou qualquer outro recurso).

Etapa 2: Para fazer staking de ETH, você precisa ter ETH em sua carteira. Se você já possui ETH e o mantém em outro lugar, deposite-o em sua carteira Binance. Caso contrário, existem várias maneiras de adquiri-lo na Binance. Se você é um novato e ainda não tem nenhuma criptomoeda, a melhor maneira de fazer isso é através da opção "Comprar Cripto".

Aqui, você pode comprar ETH usando moeda fiduciária. Além disso, há vários métodos de pagamento suportados, incluindo cartão de crédito/débito, Google/Apple Pay e assim por diante.

Etapa 3: Depois de ter ETH em sua carteira Binance, clique no botão "Ganhar" no canto superior esquerdo da tela.

Você será direcionado para a página Binance Earn. Aqui, passe o mouse sobre o botão "Ganho Simples" e clique em "Staking ETH".

Etapa 4: Na página de staking de ETH da Binance, clique no botão "Stake ETH".

Etapa 5: Uma janela de staking de ETH aparecerá. Aqui, basta preencher a quantidade de ETH que deseja colocar em staking. Lembre-se, na Binance, você pode começar com apenas 0,0001 ETH.

Você notará que a quantidade de WBETH que você receberá é um pouco menor do que a quantidade de ETH que você planeja receber Por exemplo, por 0,0001 ETH que pretendo colocar em staking, receberei 0,00009644 WBETH. Mas não se preocupe; isso só acontece porque WBETH tem um valor maior que ETH. Além disso, o valor do WBETH só aumentará com o tempo porque representa o ETH em staking mais as recompensas de staking.

Então, depois de desempacotar, você receberá de volta o quantidade inicial de ETH que você colocou em staking além das recompensas de staking.

Etapa 6: A última etapa é clicar no botão "Stake". Depois de fazer isso, você receberá WBETH e iniciará sua jornada de staking líquido.

Agora, outra questão que pode surgir é como converter seu WBETH de volta para ETH e reivindicar sua recompensa. Tudo que você precisa fazer é clicar em alguns botões:

Etapa 1: Na página de staking de ETH da Binance, clique no botão "Resgatar".

Etapa 2: Uma janela de resgate aparecerá. Escolha a quantidade de WBETH que deseja resgatar e clique em "Resgatar".

É isso aí! Observe que ao enviar a solicitação de resgate, você terá que esperar um pouco antes de receber seu ETH. Enquanto isso, o WBETH ficará congelado em sua carteira spot e deixará de gerar recompensas.

Além disso, lembre-se de que cada plataforma pode ter seus próprios requisitos e instruções específicas, por isso é essencial seguir suas diretrizes para uma experiência suave de staking líquido. Além disso, mesmo depois de ter explicado o conceito de staking líquido, é importante manter-se atualizado com os últimos desenvolvimentos.

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Conclusões

Então, o que é staking líquido? É uma alternativa ao staking tradicional, que lhe permite liberar o valor potencial dos seus ativos em staking enquanto ainda se envolve ativamente no processo de staking. Através da conversão de ativos em staking em tokens líquidos, você pode desfrutar de liquidez, flexibilidade e eficiência de capital recém-descobertas.

Afinal, tokens líquidos podem ser facilmente usados ​​em vários Protocolos DeFi ou negociados em exchanges de criptomoedas populares, como Binance, Bybit ou Kraken. É claro que, além dos benefícios, também existem algumas desvantagens, incluindo a volatilidade geral do mercado cripto, bem como riscos de redução e de terceiros.

No entanto, com seu potencial para remodelar a dinâmica do staking e reforçar a adoção mais ampla das tecnologias blockchain, o staking líquido representa um marco significativo na jornada em direção a um ecossistema financeiro mais inclusivo, eficiente e descentralizado.

Os conteúdos publicados neste site não têm por objetivo dar qualquer tipo de aconselhamento financeiro, de investimento, de negociação ou qualquer outra forma. A BitDegree.org não endossa ou sugere que você compre, venda ou mantenha qualquer tipo de criptomoeda. Antes de tomar decisões de investimento financeiro, consulte seu consultor financeiro.

Referências Científicas

1. M. Lehmann, A. Held, F. Krysa, et al.: 'Staking Your Crypto: What are the Stakes?';

2. K. Gogol, Y. Velner, B. Kraner: 'SoK: Liquid Staking Tokens (LSTs)'.