O que é o Tranchess (CHESS)?
O CHESS é o token nativo do Tranchess, que é um rastreador de aumento de rendimento que cria diferentes categorias de risco para investidores com diferentes perfis de risco. O projeto de criptografia Tranchess busca atender às necessidades de investimento de vários tipos de investidores. Isso inclui investidores conservadores que preferem manter stablecoins de baixo risco, crentes de longo prazo em ativos populares como BTC, ETH, e BNB, ou investidores de alto risco que tendem a ter portfólios alavancados.
Curioso sobre o preço atual do CHESS? Dê uma olhada no gráfico de preços do Tranchess acima.
O nome do projeto é inspirado na palavra francesa “Tranche”, que está associada a fundos de tranche. Esses tipos de fundos atendem a diferentes investidores com tolerância a riscos variados. Em geral, há uma parcela júnior e uma sênior. Uma tranche sênior pode oferecer uma taxa de retorno fixa, enquanto uma tranche júnior pode ser variável e muito mais lucrativa. Se o produto tiver um desempenho inferior, a tranche sênior ainda será paga, mas às custas da tranche júnior. Embora a configuração das Tranches possa ser ligeiramente diferente dos fundos de tranche tradicionais, a ideia é praticamente a mesma.
Além disso, o nome também se inspira no jogo de xadrez.
O Trachess utiliza um modelo de precificação chamado Time-Weighed Average Price (TWAP) para filtrar os preços dos ativos. Ele também usa oráculos descentralizados e confiáveis, como o Chainlink. Além disso, ele tem um custo de financiamento efetivo, apoiado pela taxa de empréstimo USDC no protocolo Venus.
Como o Trachess funciona?
O principal fundo da Tranchess é chamado de token QUEEN. Esse fundo rastreia um ativo subjacente específico, por exemplo, ETH, mas é dividido igualmente em dois subfundos. Um subfundo, o BISHOP, oferece aos investidores avessos ao risco um token de alto rendimento. O outro subfundo, o token ROOK, oferece aos investidores que buscam risco uma exposição alavancada ao ativo subjacente.
Para ilustrar, vamos supor que você seja um investidor agressivo que acredita em uma tendência de alta de longo prazo dos preços do BTC. Você pode colocar uma posição longa alavancada no BTC usando margem. Essa posição lhe renderá grandes lucros se o preço do BTC subir. Entretanto, se o preço cair, você poderá perder todo o seu dinheiro devido à liquidação forçada. Em outro cenário, sua bolsa pode não ter lances monetários devido a um flash crash, o que levaria à liquidação de seus ativos. No entanto, o cenário na bolsa específica pode não ser um reflexo claro do preço geral do mercado. Por outro lado, se os preços do BTC subirem significativamente, seu custo de investimento poderá aumentar devido aos juros altos. O token ROOK foi projetado para resolver esse problema fornecendo exposição alavancada de BTC, ETH e BNB sem o risco de liquidação forçada.
Em outro cenário, suponha que você seja um investidor passivo que prefere manter stablecoins. Você pode estar concentrado em preservar seu capital e ainda assim buscar mais retornos de renda fixa. Normalmente, você pode investir sua stablecoin em um protocolo de empréstimo para obter lucros. Você também pode investir em tokens de governança de yield farm fornecendo liquidez a um pool de automatic market maker (AMM). Entretanto, o preço de seu ativo depositado pode cair. Nesse caso, você pode sofrer uma perda impermanente. O token BISHOP permite que você invista de ambas as formas sem o risco de perda impermanente. O token funciona como uma stablecoin. Ele ganha juros ao emprestar liquidez aos detentores de tokens ROOK para sua exposição alavancada. O token também permite que os detentores invistam no token de governança Tranchess' CHESS. O BISHOP é uma solução para investidores passivos que buscam retornos estáveis e atraentes.
Por fim, você pode ser um detentor de longo prazo de, digamos, BNB, um ativo de alta capitalização de mercado. Esses ativos geralmente têm rendimentos baixos devido à sua disponibilidade no mercado geral. Os tokens Tranchess'QUEEN resolvem o problema de duas maneiras. Primeiro, ele executa seu nó validador de cadeia BNB e delega seu BNB financiado por seus investidores. Segundo, a QUEEN permite que os detentores cultivem tokens CHESS. Ele suporta uma estratégia de ativo único, que evita perdas impermanentes mesmo quando o preço do Tranchess cai no mercado. O token CHESS é amplamente negociado nas principais bolsas. Como qualquer outra criptomoeda, o preço do Tranchess pode variar devido a vários fatores.
Agora, vamos juntar as peças: o ecossistema da Tranchess consiste no token QUEEN, que é criado com o depósito de BNB, BTC e ETH. O QUEEN rastreia seu ativo subjacente. Em algum momento, o QUEEN se divide em tokens BISHOP e ROOK. O ROOK oferece uma exposição de mercado alavancada a qualquer ativo subjacente por meio da liquidez emprestada do BISHOP. O BISHOP, por outro lado, oferece aos detentores um rendimento maior em termos de juros de empréstimo.
Quem fundou a Tranchess?
A Tranchess foi fundada por uma equipe de tecnologia liderada por Danny Chong. A equipe está repleta de especialistas em blockchain e finanças com diversas formações. Danny trabalhou em empresas multinacionais, como BNP Paribas e Societe Generale. A visão da equipe é contribuir para a mudança do financiamento centralizado tradicional (CeFi) para o financiamento descentralizado (DeFi).
O que você pode fazer com os tokens CHESS?
CHESS é um token de governança do projeto de criptografia Tranchess. Além de permitir que os usuários votem no spread de juros pago aos detentores de BISHOP, ele também é usado para redistribuir 50% da renda do protocolo.
Não se esqueça de dar uma olhada no gráfico de preços do Tranchess se quiser ver o preço atual do CHESS.
Tokenomics de Tranchess
A oferta máxima de tokens CHESS é de 300 milhões. Os tokens são distribuídos da seguinte forma: Incentivos da Comunidade (50%), Equipe Principal (20%), Futuros Investidores (15%), Tesouraria do Ecossistema (10%) e Investidores Sementes (5%).
