Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas

O que é um Índice de Medo e Ganância?

Se você frequenta plataformas populares de troca de criptomoedas, como Binance, Kraken ou Coinbase, um índice de medo e ganância pode soar como um conceito familiar. É um tipo especializado de gráfico projetado para capturar as ações e emoções que atualmente impulsionam o mercado. Isto é normalmente apresentado sob a forma de uma meia roda e uma seta com um lado indicando se o mercado parece ser motivado pelo medo, e outro indicando se é motivado pela ganância. Tanto os índices tradicionais como os de medo e ganância em cripto são ferramentas muito comuns para analisar os respectivos mercados.

Um índice de medo e ganância de criptomoedas não é como outros gráficos que você normalmente vê em uma exchange. Ele não mede o preço de um ativo ou valores que estão sendo comprados ou vendido, mas sim, captura um sentimento vivo no espaço cripto, medindo como as pessoas estão se comportando e se sentindo atualmente em relação ao setor.

Se as pessoas estão preocupadas com o futuro do mercado de criptomoedas, prevendo movimentos de baixa no mercado, então o índice apontará para medo. No entanto, se as pessoas anteciparem maiores aumentos de preço e tiverem forte positividade em relação ao mercado, o índice apontará para ganância. Se estiver no meio, pode indicar pensamentos neutros ou confusão entre os traders.

Essa métrica pode parecer infantil ou um pouco estranha, mas pode realmente ajudar a contextualizar os tipos de comportamento exibidos na indústria. Também pode ajudar a indicar se você, como trader, deve ou não se preocupar.

Algumas pessoas usam índices de medo e ganância em cripto como uma forma de comparar suas próprias crenças com as crenças da comunidade comercial e, em seguida, usá-los como uma forma de tomar suas próprias decisões informadas. Lembre-se, embora possa não parecer, os mercados financeiros são influenciados pela emoção e, portanto, as emoções das pessoas envolvidas devem ser ouvidas, pois podem afetar o desempenho de um ativo.

Não há uma maneira concreta ou totalmente estabelecida de utilizar um índice de medo e ganância em cripto, pois as pessoas os integram em seus planos de maneiras diferentes. Alguns seguem o sentimento cripto ao vivo e agem como se todo mundo estivesse fazendo o mesmo, enquanto outros tentam ir na direção oposta. Warren Buffett, um veterano do trading e figura proeminente no discurso do medo e da ganância, disse que as pessoas deveriam 'ter medo quando os outros são gananciosos e gananciosos quando os outros estão com medo', sugerindo um tipo de leitura reversa do índice.

Na verdade, esse tipo de métrica é altamente interpretável, então não há regras rígidas sobre como usá-la. No entanto, isso não o torna menos ou mais importante do que outros tipos de análise técnica, pois ajudam a capturar a temperatura social do cenário de negociação de criptomoedas e, especialmente, o Bitcoin, pois os mercados geralmente seguem os movimentos do Bitcoin.

Origens do Índice de Medo e Ganância

O gráfico do índice de medo e ganância tem uma história complexa e pouco clara. O índice CNNMoney foi o primeiro de seu tipo: foi criado em 2012 e projetado especificamente para medir esses dois sentimentos nos mercados tradicionais. No entanto, a ideia de usar essas métricas já existia muito antes disso.

A noção de medo e ganância como os principais impulsionadores do mercado pode ser datada da década de 1930, para o altamente influente economista e filósofo britânico John Maynard Keynes. Pode-se argumentar que Keynes é um dos economistas ocidentais mais importantes da história recente, perdendo possivelmente para Adam Smith, o pai da economia como a conhecemos hoje.

Keynes apresentou a ideia de que comerciantes e consumidores tomam suas decisões com base em certos fatores emotivos dentro deles, que ele chamou de espíritos animais. De acordo com Keynes, os espíritos animais são os impulsos espontâneos que levam as pessoas a agir em vez de esperar e calcular os resultados esperados de suas ações. Às vezes, esses impulsos são otimistas e esperançosos, levando as pessoas a investir, consumir e arriscar.

Outras vezes, esses impulsos são pessimistas e medrosos, levando as pessoas a economizar, acumular e evitar riscos. Nesse sentido, medo e ganância são duas reações opostas ao mesmo espírito animal que influencia as expectativas e a confiança das pessoas sobre o futuro. Quando as pessoas estão confiantes e esperam resultados positivos, elas tendem a ser gananciosas e buscar mais lucros ou benefícios. Quando as pessoas estão inseguras e esperam resultados negativos, elas tendem a ficar com medo e buscar mais segurança ou proteção.

Embora essa ideia possa parecer mística, ela é essencialmente apenas um conjunto de princípios da psicologia comportamental, revestidos de metáforas para ajudar o conceito a penetrar. A ideia pegou com o tempo, a ponto de o medo e a ganância se tornarem os principais pontos de discussão nos espaços comerciais.

Em tempos mais recentes, um dos principais proponentes desta ideia, Warren Buffett, ajudou a impulsioná-la para o mainstream ao discuti-la ao longo das últimas duas décadas, ajudando-a a ganhar força, que é o que provavelmente influenciou a CNNMoney a transformar o conceito em uma ferramenta real. E em tempos ainda mais recentes, um índice de medo e ganância em cripto foi criado, projetado para capturar o sentimento cripto ao vivo.

O Que é Medo?

Para entender como funcionam os índices de medo e ganância de criptomoedas, precisamos definir o que exatamente significam medo e ganância. Vamos começar com medo. Essa é a emoção que surge quando os traders se preocupam com o futuro do mercado. É a preocupação e desconforto que eles têm com o estado atual do mercado.

Esse sentimento pode surgir de uma infinidade de fatores. Pode ser devido a ansiedades regulatórias, má imprensa ou sinais de análise técnica que indicam mau desempenho. Isso pode se manifestar em traders que fazem menos apostas arriscadas ou mesmo em traders que seguem os movimentos do mercado de outros ao seu redor, padronizando a mentalidade da multidão devido ao medo de não poderem confiar em suas próprias habilidades dedutivas e analíticas.

Para nosso índice de medo e ganância das criptomoedas da BitDegree, sempre que o número cai abaixo de 50, inserimos um sentimento de mercado de medo. E qualquer coisa abaixo de 20 indica medo extremo.

O Que é Ganância?

O oposto do medo é a ganância, que é a resposta emotiva que ocorre quando os traders estão não apenas confiantes, mas extasiados com o mercado. Isso os leva a fazer apostas arriscadas, manter seus ativos por mais tempo do que o normal e agir como se cada dia fosse trazer ganhos e lucros maiores do que no dia anterior. Para nosso índice de medo e ganância das criptomoedas da BitDegree, qualquer número acima de 50 indicará algum nível de ganância geral no mercado, e qualquer número acima de 80 indicará indicam ganância extrema.

Como o Índice Total é Calculado?

O índice de medo e ganância em cripto da BitDegree é estruturalmente semelhante ao índice de medo e ganância da CNNMoney, o que significa que ele recebe tipos de informações muito semelhantes e fornece resultados semelhantes, mas com foco no mundo das criptomoedas e no sentimento ao vivo do Bitcoin e não nos mercados tradicionais. As informações usadas serão aplicadas de forma a permitir os resultados mais precisos e significativos possíveis. O objetivo do índice é dar à nossa base de usuários uma vantagem na esfera comercial e fornecer informações úteis.

Índices Tradicionais vs Cripto

Existem grandes diferenças entre a forma como os gráficos tradicionais de medo e ganância funcionam, em comparação com os índices de medo e ganância em cripto. Obviamente, o maior deles é que eles estarão olhando para mercados diferentes e, portanto, produzirão resultados diferentes. Embora haja alguma simetria entre os mercados cripto e tradicional, há alguns momentos extremamente importantes em que eles divergem de maneiras significativas.

Um exemplo disso está no início da pandemia de COVID. Os mercados tradicionais estavam cheios de medo, pois setores altamente estabelecidos lutavam para sobreviver, enquanto os mercados cripto eram marcados por um sentimento de ganância que fez com que as taxas de vários ativos digitais disparassem.

Outra diferença entre esses dois índices é com os próprios traders. Novamente, embora haja uma grande sobreposição entre aqueles que negociam cripto e aqueles que negociam ativos tradicionais, também há uma ampla gama de pessoas que se apegam a uma faixa. A diferença mais gritante que você verá é que os mercados cripto são normalmente preenchidos com comerciantes de varejo que podem não ter uma educação formal em finanças, ao contrário de suas contrapartes tradicionais.

Isso é importante porque a falta de educação profissional em finanças ou economia significa que muitos traders de criptomoedas não saberão como ler análises técnicas ou não terão orientação ou experiência para saber como navegar efetivamente em situações difíceis. Isso pode levar a uma falta de consenso sobre como eles devem agir. Isso pode levar a resultados erráticos e pode significar um movimento mais volátil no gráfico de índice de medo e ganância em cripto.

Os investidores tradicionais, no entanto, saberão os prós e contras de seus negócios e terão alguma educação e experiência para ajudar a navegar em tempos incertos e complicados no pregão. Isso significa que eles provavelmente agirão coletivamente com mais consenso e direção. Isso não quer dizer que todos seguirão os mesmos padrões, mas sim que ser capaz de ler e interpretar melhor os dados de mercado fornecerá a eles todos os insights informados que os comerciantes de cripto de varejo podem não ter.

No geral, isso equivale a diferentes sentimentos ao vivo nos mercados de criptomoedas e tradicionaise tradicionais que frequentemente divergem, e o índice de medo e ganância em cripto e Bitcoin provavelmente mostrará sinais de volatilidade com mais regularidade do que outros índices. Isso não é bom ou ruim, mas apenas refletivo da natureza desses dois mercados separados e das emoções das pessoas que os compõem.

Índice de Medo e Ganância da BitDegree

Este é um índice de medo e ganância codificado por cores que também vem com dados históricos para mostrar como o índice mudou durante um longo período de tempo. Isso é extremamente útil para pessoas que desejam ver como o sentimento do mercado no momento se compara a apenas algumas semanas ou meses atrás.

O índice pode ser baixado como uma imagem ou incorporado em um canal de rede social. Esta é apenas uma das muitas ferramentas que a BitDegree oferece para ajudar a encontrar o sentimento do mercado.

Índice Bitcoin do X

Quando os traders de criptomoedas pensam em medo e ganância, esse índice do X provavelmente é o que vem à mente deles. Embora não seja o primeiro desse tipo, é sem dúvida o primeiro a ganhar destaque no mercado, o que é uma prova da importância das redes sociais para o espaço cripto.

Curiosamente, são essencialmente apenas capturas de tela do índice de medo e ganância do Alternative.me, com a vantagem adicional de ter comentários/respostas do X em cada imagem, permitindo que as pessoas tenham discussões sobre mudanças e comportamento.

Índice do Cryptochart.tech

Este é um índice de criptomoedas que se concentra em capturar o sentimento do mercado para grandes criptomoedas comoBitcoin eEthereum com atualizações diárias. Seus critérios de avaliação, no entanto, não são divulgados.

Índice do BTCtools.io

Este índice de medo e ganância em cripto usa dados de mercado relacionados a volume e interesse aberto, bem como dados de redes sociais como Reddit e X e dados de pesquisa de Bing e Google. Esta é uma boa ferramenta para pessoas que desejam uma gama maior de dados sociais e de usuários, em vez de apenas dados econômicos.

Índice de Análise de Alpha Data

Ao contrário de outros nesta lista, este índice de medo e ganância de criptomoedas tem dois indicadores, um para conhecimento do mercado e outro para sentimento do mercado. O indicador de sentimento é essencialmente o mesmo que qualquer índice de medo e ganância; no entanto, o medidor de conscientização pode ajudar a fornecer informações adicionais aos comerciantes, pois é uma medida de publicações de mídia que se interessaram por criptomoeda em um determinado momento.

Index da Milkroad

O índice da Milkroad é uma escala simples que oferece detalhes sobre como é o sentimento do mercado. É visível em praticamente todos os artigos de notícias da Milkroad.

Índice do Alternative.me

Enquanto o índice de medo e ganância CNNMoney é o primeiro de seu tipo para os mercados tradicionais, o índice Alternative.me é o gráfico específico de cripto original. É o primeiro porto de escala de muitas pessoas para descobrir o sentimento do mercado. É necessária uma ampla gama de entradas de dados, como volatilidade do mercado, momento do mercado, redes sociais, domínio do BTC, tendências do Google e de pesquisas, embora as pesquisas estejam pausadas no momento.

Índice do CoinStats

Ao contrário de muitos outros índices nesta lista, o gráfico CoinStats permite que você veja métricas de medo e ganância para uma variedade de altcoins menores, bem como gigantes como Bitcoin e Ethereum. Por exemplo, você pode ver informações sobre BNB da Binance e tokens KCS da KuCoin. Isso é útil para pessoas que desejam fazer um grande investimento em uma moeda que não é líder de mercado.

Descubra o Índice do Bitcoin

Este é um índice muito simples que oferece uma ideia do sentimento do mercado específico para o Bitcoin. Ele obtém seus dados da volatilidade, impulso e volume do Bitcoin, dominância do Bitcoin, tendências das redes sociais e do Google.

Por Que Alguns Índices Produzem Resultados Extremamente Diferentes?

Se todos os índices de medo e ganância em cripto medem as mesmas duas ideias, então por que alguns deles produzem resultados diferentes? A resposta simples é que todos eles são alimentados com dados ligeiramente diferentes e todos avaliam esses dados de maneiras diferentes. Por exemplo, alguns índices, como o gráfico de índice de medo e ganância da CNNMoney, concentram-se exclusivamente em dados financeiros.

No entanto, outros, como o índice de medo e ganância em cripto do Alternative.me, também usam pesquisas, redes sociais e tendências de mecanismos de pesquisa. Isso destaca como diferentes índices conceituam e visam provar o medo e a ganância de várias maneiras. Isso significa que os traders precisam decidir qual índice faz mais sentido para eles ou podem fazer referência cruzada em um intervalo para que possam tomar suas próprias decisões.

Alternativas para o Índice de Medo/Ganância

Um índice de medo e ganância cripto é apenas uma das métricas que podem ser usadas para medir o sentimento do mundo das criptomoedas e do Bitcoin. Existe uma série de outras ferramentas que podem ser utilizadas. Um método é por meio da guia de sinais sociais da BitDegree, exibida em todas as moedas e tokens listados no aplicativo. Eles informam que tipo de atenção e tráfego as redes sociais e site de cada criptomoeda está recebendo.

Isso significa que os sinais sociais da BitDegree ajudam a fornecer uma imagem mais clara de que tipo de interesse e entusiasmo as diferentes criptomoedas estão recebendo. Emparelhado com seu índice de medo e ganância cripto, isso pode ser uma ótima maneira de determinar quais moedas e tokens valem a pena monitorar e potencialmente investir.

Outra medida interessante do sentimento do mercado é usar a porcentagem de domínio do Bitcoin. Esta é uma medida de quão dominante é o Bitcoin em comparação com a capitalização de mercado total de todas as criptomoedas. É calculado dividindo o valor de mercado do Bitcoin pelo valor de mercado total de todas as criptomoedas e multiplicando por 100. Pode ser usado como uma forma de ver se vale a pena investir em Bitcoin ou, em vez disso, em altcoins.

Por muitos anos, houve a expectativa de uma inversão mitológica, em que o Ethereum ultrapassaria Bitcoin e se tornaria a criptomoeda dominante no mercado. Você pode pensar que isso seria mais fácil de ver monitorando o preço e o valor de mercado do ETH, mas, realisticamente, essa inversão também pode ocorrer por meio de uma redução do preço e valor de mercado do Bitcoin, tornando a porcentagem de dominância do BTC especialmente útil para detectá-la. Encontrar essa figura é fácil, pois ela é exibida na parte superior do site da BitDegree.

Voltando-se para os mercados tradicionais, o índice de volatilidade CBOE da Chicago Board Options Exchange, também conhecido como índice VIX, pode ser usado como uma alternativa ao índice de medo e ganância. Este gráfico mede as expectativas do mercado de mudanças de preço de curto prazo do índice S&P 500. O índice VIX é infame apelidado de 'índice do medo' devido à sua tendência de subir quando as ações caem e diminuir quando as ações sobem.

Isso significa que um VIX alto sugere um sentimento de incerteza no mercado. Esse apelido surgiu por volta do final dos anos 90 e início dos anos 2000, quando o índice VIX apresentou recordes durante a crise financeira asiática de 1997, o estouro da bolha pontocom e o 11 de setembro. Desde então, os traders o usam como uma medida de medo. No entanto, tenha em mente que isso não mede a ganância de forma alguma.

Futuro do Índice de Medo e Ganância

O índice de medo e ganância em cripto é uma ferramenta relativamente nova e, portanto, é justo supor que ela sofrerá algumas mudanças em sua composição e uso. Para começar, a forma como os dados são calculados pode mudar, possivelmente influenciada por ferramentas analíticas de IA emergentes no mercado. Isso pode oferecer resultados totalmente diferentes dos atuais, embora isso não seja confirmado, e pode não causar muitas alterações.

Outra mudança que pode ocorrer é que os índices de medo e ganância em cripto podem mostrar indicadores para baleias ou investidores institucionais estão movimentando o mercado, ao contrário dos comerciantes de varejo. Embora essa distinção seja menos significativa nos mercados tradicionais, os mercados de cripto sempre tiveram uma forte confiança e envolvimento de indivíduos que entram no mercado devido à tendência anticorporativa que os motiva.

Esse tipo de distinção pode ser útil, pois os investidores institucionais certamente pensarão de maneira diferente dos comerciantes de varejo devido à sua formação educacional, ao número de fundos que movimentam e às suas intenções. Essa métrica pode ajudar a esclarecer as coisas para os traders e oferecer a eles informações muito necessárias sobre a maneira como o mercado está funcionando.

In a similar vein, an indicator showing whether financial activity is happening more on decentralized exchanges or centralized ones, such as Binance and Coinbase, could be useful. While both sectors are deeply important, a higher reliance on decentralized exchanges could suggest more adoption of blockchain ecosystems, and could also be a sign of whether there will be congestion and high transaction fees.

Esse tipo de conhecimento também pode ser usado para medir se há medo em relação a empresas e corporações centralizadas. Com algumas instituições cripto estabelecidas desmoronando, esse tipo de indicador pode ser bom para permitir que os comerciantes saibam se devem trabalhar com plataformas centralizadas ou se as redes descentralizadas são mais inteligentes de usar.

Conclusões

Os índices de medo e ganância no mundo das criptomoedas são extremamente úteis para capturar o sentimento do mercado ao vivo, tornando-os uma ferramenta obrigatória para qualquer trader. Há uma variedade desses gráficos disponíveis online, incluindo o índice de ganância e medo em cripto da própria BitDegree. Estes são ótimos para consultar antes de se envolver em qualquer forma de negociação de criptomoedas e, portanto, devem ser mantidos em mente ao trabalhar com os mercados.